Cuándo conviene adelantar una factura y cuándo no, qué requisitos debe cumplir para poder cederse, cómo se anota en el registro del SII y qué tipos de proveedores existen. Más lo que la ley ya te da antes de recurrir al factoring.
El factoring es un mecanismo financiero que permite adelantar el pago de una factura antes de su vencimiento. En vez de esperar 30, 60 o 90 días a que tu cliente pague, una empresa de factoring te compra ese documento y te entrega el dinero casi de inmediato, descontando una comisión.
No es un crédito: estás vendiendo un activo que ya tienes. Esa distinción es la que explica casi todas sus ventajas y también sus límites.
Vale la pena revisarlo antes de pagar una comisión. La Ley 21.131, de pago a 30 días, fija un plazo máximo de 30 días corridos desde la recepción de la factura. Aplica a todas las empresas, sin importar su tamaño, y también a los organismos del Estado.
Y si te pagan fuera de plazo, la ley te concede intereses corrientes desde el primer día de mora más una comisión fija de recuperación del 1% del saldo insoluto. Lo importante: se devengan de forma automática, sin que necesites un acuerdo previo ni una cláusula en el contrato.
Muchas pymes no lo cobran nunca, simplemente porque no saben que les corresponde. Si tu problema es que un cliente grande se demora, a veces la respuesta no es adelantar la factura con descuento: es cobrar lo que la ley ya te dio.
No toda factura sirve. La Ley 19.983 le da mérito ejecutivo a la factura —permite cobrarla judicialmente por la vía rápida— y es justamente eso lo que la hace cedible. Para tenerlo debe cumplir tres condiciones:
Debe haber sido emitida conforme a la normativa del SII.
De las mercaderías o servicios. Puede ser expreso, o tácito si pasan 8 días corridos desde su recepción sin que el cliente la reclame en el SII.
Su plazo de pago no debe estar vencido.
Esos 8 días son el punto que más sorprende: si tu cliente no reclama la factura dentro de ese plazo, queda aceptada tácitamente. Es un plazo que corre a tu favor cuando emites, y en tu contra cuando recibes.
Con facturas electrónicas la cesión no se hace por escritura ni por carta: se anota en el Registro Público Electrónico de Transferencia de Créditos, que administra el SII. Ese registro es el que deja constancia de quién es el nuevo acreedor.
La cesión se entiende puesta en conocimiento del deudor el día hábil siguiente a que aparezca anotada. No hay que notificarlo por otra vía: desde ese momento, tu cliente le debe el dinero a la empresa de factoring y no a ti.
Es también la razón por la que el factoring de facturas electrónicas es tan rápido comparado con otros financiamientos: el traspaso del crédito es un trámite electrónico, no un contrato que haya que firmar ante notario.
En la práctica la mayoría de las empresas de factoring hace este trámite contigo o te lo guía paso a paso, porque a ellas les interesa que la anotación quede bien hecha: es su único respaldo de que el crédito es suyo. Si un proveedor te pide que le cedas la factura fuera del registro del SII, esa cesión no le es oponible a tu cliente y el problema termina siendo tuyo.
El mercado chileno tiene tres perfiles distintos, y la diferencia entre ellos importa más que el nombre. No publicamos tasas porque no existen como lista: en factoring la tasa depende del riesgo de quien te debe, no del proveedor, así que la misma empresa te cotiza distinto según qué factura le lleves.
Respaldo de una institución supervisada por la CMF y tasas normalmente más bajas. A cambio, exigen más antecedentes y la evaluación es más lenta.
Financieras especializadas con años en el mercado. Más flexibles que la banca en los requisitos y suelen tomar deudores que un banco rechazaría.
Operación 100% digital y aprobación en horas. Suelen no exigir montos mínimos, lo que las hace accesibles para facturas chicas que a otros no les interesan.
Es la parte que más dudas genera y donde más se equivoca quien lo registra solo. La clave está en entender que no estás tomando un préstamo: estás vendiendo un activo, y eso cambia todo el asiento.
Cuando cedes la factura, la cuenta por cobrar sale de tu balance —ya no te deben a ti, le deben al factoring— y entra el dinero recibido. La diferencia entre el valor de la factura y lo que te depositaron no es una cuenta por cobrar pendiente: es un gasto financiero del período, y se reconoce como tal.
Ese es el error más común: dejar la diferencia como si el cliente aún debiera algo. Infla el activo, esconde el costo real del financiamiento y distorsiona el resultado del mes.
La excepción es el factoring con recurso. Como conservas la responsabilidad si tu cliente no paga, el riesgo no se transfirió del todo, y el tratamiento contable puede ser distinto: en varios casos se registra como un pasivo con garantía y no como una venta del activo. Antes de asumir uno u otro conviene revisar el contrato, no el nombre comercial del producto.
Somos una asesoría contable: no compramos facturas ni cobramos comisión por derivarte a nadie. Esta página es una guía. Lo que sí hacemos es dejar tu contabilidad al día para que puedas evaluar si te conviene, y contabilizar correctamente la operación cuando la hagas.
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Tres, según la Ley 19.983: haber sido emitida válidamente, contar con acuse de recibo de las mercaderías o servicios —expreso, o tácito si pasaron 8 días corridos desde su recepción sin que el receptor la reclamara en el SII— y que su plazo de pago no esté vencido. Si falta alguno, la factura no tiene mérito ejecutivo y el factoring no la va a tomar.
La cesión se anota en el Registro Público Electrónico de Transferencia de Créditos que lleva el SII, y se entiende puesta en conocimiento del deudor el día hábil siguiente a esa anotación. No hace falta notificarlo por otra vía: el registro es el que da fe.
Por la Ley 21.131, el plazo máximo es de 30 días corridos desde la recepción de la factura. Aplica a todas las empresas sin importar su tamaño y también a los organismos del Estado, con excepciones acotadas.
Intereses corrientes desde el primer día de mora más una comisión fija de recuperación equivalente al 1% del saldo insoluto. Se devengan de forma automática, sin que haga falta un acuerdo previo ni una cláusula en el contrato. Muchas pymes no lo cobran simplemente porque no saben que les corresponde.
Contablemente el factoring no es un préstamo sino la venta de un activo. Al ceder la factura, la cuenta por cobrar sale de tu balance y entra el dinero recibido; la diferencia entre el valor de la factura y lo depositado es un gasto financiero del período, no una cuenta por cobrar pendiente. El error más común es dejar esa diferencia como si el cliente aún debiera algo, lo que infla el activo y esconde el costo real del financiamiento.
Generalmente no figura como deuda bancaria, porque no es un crédito: estás vendiendo un activo. Eso deja espacio para otros financiamientos. La excepción es el factoring con recurso, donde mantienes la responsabilidad si el cliente no paga.
En el factoring sin recurso, el riesgo de que el cliente no pague lo asume la empresa de factoring. En el con recurso, si tu cliente no paga, tú tienes que devolver el dinero. El segundo suele tener mejor tasa, pero te deja el riesgo encima.
